Министерство финансов Российской Федерации

         20.05.94
         N 5-1-08

                  Об использовании Программы аттестации
                 специалистов инвестиционных институтов
                             и фондовых бирж

         Министерством финансов Российской Федерации утверждена новая
    Программа аттестации  специалистов  инвестиционных  институтов  и
    фондовых   бирж  (фондовых  отделов  бирж)  на  право  совершения
    операций с ценными бумагами (согласно приложению), используемая в
    Российской Федерации для проведения квалификационных экзаменов.

                                        Заместитель министра финансов
                                                 Российской Федерации
                                                          А.И.Казьмин


                    Программа аттестации специалистов
                инвестиционных институтов и фондовых бирж
                    (фондовых отделов бирж) на право
                 совершения операций с ценными бумагами

                                 Общий раздел

         Собственность.  Право  собственности.   Виды  собственности.
    Объекты     права     собственности.     Объединение    имущества
    собственниками. Коллективная, долевая,  совместная собственность.
    Вещные  права.  Приобретение  и  прекращения права собственности.
    Изъятие  у  собственника  имущества.   Обращение   взыскания   на
    имущество  собственника.   Право  частной  собственности.   Право
    собственности гражданина. Объекты права собственности гражданина.
         Предпринимательсво.   Субъекты  предпринимательства.   Формы
    предпринимательской  деятельности.   Юридические  лица:  понятие,
    виды,  устав,  ответственность.  Прекращение  юридического  лица.
    Предприятие. Организационно-правовые формы предприятий:
         Ответственность за хозяйственные правонарушения.
         Сделки.  Понятие  и  виды сделок.  Односторонние,  двух- или
    многосторонние сделки. Форма сделок.  Устные и письменные сделки.
    Нотариальное  удостоверение  сделок.  Недействительность  сделок.
    Совершение сделок представителем. Биржевые сделки.
         Залог. Понятие залога,  его виды.  Договор о залоге: форма и
    содержание.   Распоряжение   заложенным   имуществом.   Обращение
    взыскания на заложенное имущество.  Залог с оставлением имущества
    у залогодержателя. Понятие ипотеки. Залог прав.
         Договор купли-продажи.
         Расчетные и кредитные отношения.
         Понятие  доверительной  собственности  (траста).  Учреждение
    траста.
         Несостоятельность     (банкротство)     предприятий.Описание
    процедуры банкротства. Признаки несостоятельности. Типы процедур,
    применяемых к должнику.
         Понятие инвестиций.  Инвестиционная деятельность. Субъекты и
    объекты   инвестиционной   деятельности.   Права   инвесторов   и
    обязанности субъектов инвестиционной деятельности.
         Иностранные инвесторы и иностранные инвестиции.
         Налогообложение  в  Российской  Федерации.  Понятие  налога.
    Плательщики  налогов   и   объекты   налогообложения.   Права   и
    обязанности  налогоплательщика.   Обязанности  банков,  кредитных
    учреждений и предприятий как налогоплательщиков,  Порядок  уплаты
    налогов. Виды налогов.
         Страхование.

                      Основные понятия финансового рынка

         Понятие  финансового  рынка.  Структура  финансового  рынка.
    Законодательная   (нормативная)   база,    лежащая    в    основе
    регулирования  деятельности  участников  финансового рынка.  Роль
    государственных органов в регулировании финансового рынка.  Рынок
    кредитных ресурсов.

                              Ценные бумаги

         Содержание   и   признаки   ценных  бумаг.   Ценные  бумаги,
    удостоверяющие право владения  или  отношения  займа.  Долевые  и
    долговые ценные бумаги.  Производные ценные бумаги.  Контракты на
    ценные бумаги, фьючерсы, варранты и опционы.
         Акции акционерного общества.  Сфера и способы их размещения.
    Номинальная  стоимость акции.  Сертификаты акций,  особенности их
    обращения. Организация открытой подписки на акции.  Распределение
    акций между учредителями. Обычные и привилегированные акции.
         Характеристика  понятия облигации.  Разновидности облигаций.
    Купонные и бескупонные облигации,  их  различия.  Государственная
    регистрация эмиссии облигаций.
         Законодательство России о векселях. Виды векселей. Простой и
    переводный  вексель.  Сущность  и назначение переводного векселя.
    Субъекты вексельного кредита.
         Понятие  индоссамента,  акцепта.  Аваль.  Ответственность  и
    права авалиста.
         Определение депозитного и сберегательного сертификата.

                      Государственные ценные бумаги

         Государственный внутренний долг Российской Федерации.  Формы
    и характер долговых обязательств Российской Федерации. Управление
    государственным   внутренним   долгом   и    его    обслуживание.
    Характеристика    понятия    государственной    ценной    бумаги.
    Долгосрочные,   среднесрочные  и  краткосрочные   государственные
    ценные  бумаги.  Способы выплаты дохода по государственным ценным
    бумагам. Облигации внутренних российских займов.

                    Организация эмиссии ценных бумаг.
                         Обращение ценных бумаг

         Осуществление  первичной   эмиссии   ценных   бумаг.   Формы
    осуществления  первичной эмиссии: открытое (публичное) и закрытое
    (частное) размещение.  Выпуск акций при  учреждении  акционерного
    общества.   Решение  о  выпуске  ценных  бумаг.   Основные  этапы
    первичной эмиссии при публичном и частном размещении.
         Государственная   регистрация    выпуска    ценных    бумаг.
    Регистрация   выпусков ценных   бумаг   инвестиционных   фондов и
    инвестиционных компаний. Понятие  проспекта эмиссии ценных бумаг.
    Информация и копии  документов,  включаемые  в  проспект  эмиссии
    ценных бумаг.
         Понятие андеррайтинга, его виды.

                      Участники рынка ценных бумаг

         Фондовая   биржа.   Основы   организационного  устройства  и
    правовой статус фондовой биржи.  Цель создания и функционирования
    биржи.  Членство  на  фондовой бирже.  Права и обязанности членов
    фондовой биржи.  Уставный капитал биржи.  Категории учредителей и
    акционеров биржи.  Права и обязанности акционеров фондовой биржи.
    Ограничение деятельности фондовой биржи.  Лицензирование биржевой
    деятельности  на  рынке  ценных  бумаг.  Понятие  инвестиционного
    института.  Виды инвестиционных институтов: посредник (финансовый
    брокер),  инвестиционный  консультант,  инвестиционная  компания,
    инвестиционный  фонд.   Особенности  деятельности  инвестиционных
    фондов.  Требования к уставу инвестиционного фонда.  Приобретение
    фондом ценных  бумаг.  Виды  инвестиционных  фондов:  открытые  и
    закрытые. Депозитарий инвестиционного фонда.

               Акционерные общества на рынке ценных бумаг

         Понятие   акционерного   общества   (АО).    Ответственность
    акционеров по обязательствам общества.  Ответственность  общества
    по   своим  обязательствам  и  обязательствам  акционеров.   Виды
    акционерных  обществ:  открытые   и   закрытые   АО.   Учреждение
    акционерного  общества,  его учредители,  учредительное собрание.
    Устав общества.  Регистрация  акционерного  общества,  заявка  на
    регистрацию.

                              Приватизация

         Понятие   приватизации   государственных   и   муниципальных
    предприятий.      Государственная     программа     приватизации.
    Инвестиционные   фонды   и   холдинговые  компании.   Покупатели,
    представители и посредники  при  приватизации  государственных  и
    муниципальных  предприятий.  Источники  средств  для приобретения
    государственных  и   муниципальных   предприятий.   Использование
    средств  от  приватизации.  Инициатива в проведении приватизации,
    порядок рассмотрения заявок на приватизацию. Объекты, относящиеся
    исключительно к федеральной и муниципальной собственности. Оценка
    стоимости объектов приватизации:  состав  оцениваемого  имущества
    предприятия;   определение   стоимости   имущества,   определение
    начальной   цены   предприятия;   величины   уставного   капитала
    акционерного  общества;  оформление  результатов оценки имущества
    предприятия.
         Способы   приватизации   государственных   и   муниципальных
    предприятий.
         Закрытая  подписка на акции при приватизации государственных
    и муниципальных предприятий.  Лица,  имеющие право участвовать  в
    закрытой  подписке.  Цена  и  количество  акций,  размещаемых  по
    закрытой подписке. Порядок проведения закрытой подписки. Оплата и
    оформление прав на акции.
         Приватизационные чеки.
         Чековые аукционы: подготовка к проведению,  условия участия,
    порядок проведения.

             Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами

         Бухгалтерский   учет   в   акционерных   обществах.   Анализ
    хозяйственной деятельности акционерного  общества.  Бухгалтерский
    учет операций с ценными бумагами.
         Учет выпуска и размещения облигаций.
         Учет начисления и выплат дивидендов по акциям и процентов по
    облигациям.
         Учет операций купли-продажи ценных бумаг.
         Организация    бухгалтерского    учета    и   отчетность   в
    инвестиционных фондах.  Учет уставного капитала и  дивидендов  по
    акциям,  выпущенным инвестиционным фондом.  Начисление дивидендов
    по акциям инвестиционных фондов.  Учет операций  по  приобретению
    инвестиционным  фондом  ценных  бумаг:  учет  приобретения акций,
    облигаций,  приватизационных чеков.  Учет инвестиционным   фондом
    дивидендов,  процентов,  доходов,  полученных  по ценным бумагам.
    Учет   продажи   инвестиционным   фондом   акций,   облигаций   и
    приватизационных чеков.  Метод средней цены,  метод  ФИФО,  метод
    ЛИФО. Учет издержек инвестиционного фонда.
         Активы  и  пассивы  инвестиционного  фонда.   Чистые  активы
    инвестиционного  фонда.  Понятие  балансовой  (учетной) стоимости
    активов фонда.
         Оценка  стоимости  чистых  активов   фонда:   регулярная   и
    дополнительная.  Состав  оцениваемого  имущества  инвестиционного
    фонда.  Порядок оценки активов и пассивов инвестиционного  фонда.
    Оценка финансовых вложений.  Оценка стоимости затрат,  расчетов с
    дебиторами, авансов, выданных поставщикам и подрядчикам, денежных
    средств  на  счетах  и  в  расчетах.  Оценка  стоимости  основных
    средств,      нематериальных      активов,      малоценных      и
    быстроизнашивающихся предметов.  Оценка пассивов  инвестиционного
    фонда.  Расчет  величины стоимости чистых активов инвестиционного
    фонда.  Состав  затрат,  включаемых  в  издержки  инвестиционного
    фонда. Формирование финансовых результатов инвестиционного фонда.

         Заместитель министра финансов Российской Федерации
         А.И. Казьмин.