МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
                                 N 12н

         ГОСУДАРСТВЕННАЯ НАЛОГОВАЯ СЛУЖБА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
                             N АП-4-05/1н

                         26 февраля 1998 года

                               ПОЛОЖЕНИЕ
         О НАЛОГООБЛОЖЕНИИ ОПЕРАЦИЙ С ОБЛИГАЦИЯМИ ВНУТРЕННЕГО
                ГОСУДАРСТВЕННОГО ВАЛЮТНОГО ЗАЙМА (ОВВЗ)

       Настоящее Положение  подготовлено  во   исполнение   поручения
   Правительства    Российской    Федерации    от   11  мая  1997  г.
   N АЧ-П2-14414.
       Организации (предприятия) - владельцы облигаций, получившие их
   на  основании  Указа  Президента Российской Федерации от 7 декабря
   1992  г.  N  1565 "О мерах по урегулированию внутреннего валютного
   долга  бывшего  Союза ССР" в результате переоформления внутреннего
   валютного  долга  бывшего  СССР  перед  юридическими  лицами путем
   выпуска государственных облигаций в иностранной валюте, определяют
   налогооблагаемую  базу  по  налогу  на  прибыль с учетом следующих
   положений.
       Положительная (отрицательная) курсовая  разница,  возникшая  с
   момента  принятия  ОВВЗ  на  баланс  до  5  декабря 1994 года <*>,
   относится на финансовые результаты деятельности  организаций  и  в
   соответствии  с действовавшим в то время порядком <**> увеличивает
   (уменьшает) налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
       --------------------------------
       <*> До  вступления  в  силу  Федерального закона  от 3 декабря
   1994 г.  N  54-ФЗ  "О  внесении  изменений  и  дополнений  в Закон
   Российской  Федерации  "О  налоге   на   прибыль   предприятий   и
   организаций".
       <**> Положение о составе затрат по производству  и  реализации
   продукции  (работ,  услуг),  включаемых  в себестоимость продукции
   (работ,  услуг),  и о порядке формирования финансовых результатов,
   учитываемых     при    налогообложении    прибыли,    утвержденное
   Постановлением Правительства Российской  Федерации  от  5  августа
   1992 г. N 552.

       Курсовая разница,  возникшая в период с 5 декабря 1994 года по
   31 декабря 1994 года,  в связи с установленным Федеральным законом
   от 3 декабря 1994 г.  N 54-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в
   Закон Российской Федерации "О  налоге  на  прибыль  предприятий  и
   организаций"  порядком  учета  для  целей налогообложения курсовых
   разниц,  не учитывается при определении налогооблагаемой  базы  по
   налогу на прибыль.
       При реализации, погашении или ином выбытии облигаций с баланса
   разница,  образовавшаяся  в  связи  с  изменением  курса  рубля по
   отношению к котируемым  Центральным  банком  Российской  Федерации
   иностранным  валютам,  исчисленная  как  разница между номинальной
   стоимостью  ОВВЗ  по  курсу  начиная с 1 января  1995  года  и  до
   21 января   1997   года   <*>,   не  учитывается  при  определении
   налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.
       --------------------------------
       <*> До вступления в силу  Федерального  закона  от  10  января
   1997 г.  N  13-ФЗ  "О  внесении  изменений  и  дополнений  в Закон
   Российской  Федерации  "О  налоге   на   прибыль   предприятий   и
   организаций".

       Отрицательный   результат   от   реализации  ОВВЗ  (в   случае
   реализации ОВВЗ по цене ниже балансовой стоимости,  но в  пределах
   рыночной стоимости) относится на уменьшение облагаемой базы налога
   на прибыль.
       Учитывая изложенное,  при  исчислении налогооблагаемой базы по
   операциям  с  ОВВЗ  разница  между  номинальной  стоимостью  ОВВЗ,
   исчисленной  по  курсу рубля по отношению к котируемым Центральным
   банком Российской Федерации иностранным валютам  по  состоянию  на
   дату  принятия на баланс и курсу,  сложившемуся на дату списания с
   баланса,  уменьшается на:  сумму  курсовой  разницы,  возникшей  в
   период  с  5  декабря 1994 года по 31 декабря 1994 года;  разницу,
   образовавшуюся в связи с изменением курса  рубля  по  отношению  к
   котируемым  Центральным  банком  Российской  Федерации иностранным
   валютам, исчисленную как разница между номинальной стоимостью ОВВЗ
   по  курсу  начиная  с 1 января 1995 года и до 21 января 1997 года;
   сумму убытков,  образовавшихся при списании ОВВЗ с баланса по цене
   ниже балансовой, но в пределах рыночной цены.
       В целях определения рыночной цены продажи облигаций может быть
   использована  информация  о  ценах  купли  -  продажи в ежедневных
   бюллетенях "Государственные ценные бумаги" и "Интерфакс - финансы"
   издания  Агентства  финансовой информации,  Агентства "Рейтер",  а
   также общероссийских изданиях "Финансовая газета",  "Коммерсант  -
   Дейли",  "Экономика и жизнь". В качестве рыночной цены принимается
   средняя  цена  купли  -  продажи  облигаций  определенного  транша
   (выпуска) на день совершения сделки, рассчитанная по данным одного
   из указанных источников информации.

                                                     Министр финансов
                                                 Российской Федерации
                                                         М.М.ЗАДОРНОВ

                                         Руководитель Государственной
                                                     налоговой службы
                                                 Российской Федерации
                                                          А.П.ПОЧИНОК

       По сообщению Минюста РФ N 1778-ПК от 18.03.98  Приказ  N  12н;
   АП-4-05/1н от 26.02.98 в регистрации не нуждается.