МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
                      ДЕПАРТАМЕНТ НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ

                                  ПИСЬМО
                        от 18 февраля 1998 г. N 04-04-06

          Департамент  налоговой политики рассмотрел Ваше письмо и сообщает
     следующее.
          В  соответствии с пп. "я 13" п.1 ст.3 Закона Российской Федерации
     от  7.12.1991  г.  "О  подоходном  налоге  с  физических  лиц" в целях
     налогообложения  в  совокупный  доход, полученный физическими лицами в
     налогооблагаемый  период,  не  включается  материальная  выгода в виде
     экономии  на  процентах  при получении заемных средств от предприятий,
     организаций,  а  также  физических  лиц, зарегистрированных в качестве
     предпринимателя,  если  процент  за  пользование  такими  средствами в
     рублях   составляет   не   менее   2/3   от  ставки  рефинансирования,
     установленной  Банком  России,  или  не менее 10 процентов годовых при
     получении заемных средств в валюте.
          Если  заемные  средства  получены  на  более льготных условиях по
     сравнению  с  вышеуказанными,  то  материальная  выгода определяется в
     виде  положительной  разницы  между  суммой, исчисленной исходя из 2/3
     ставки,  установленной  Банком  России,  по  средствам,  полученным  в
     рублях,  или исходя из 10 процентов годовых по средствам, полученным в
     иностранной   валюте,   и   суммой  фактически  уплаченных  процентов.
     Исчисленная  материальная  выгода  подлежит  налогообложению в составе
     совокупного годового дохода в установленном порядке.
          По  нашему  мнению, в Вашем случае материальную выгоду необходимо
     определять  с  суммы,  являющейся  разницей между полученными заемными
     средствами  и  уплаченными  членскими  взносами. Непосредственно сумма
     полученной возвратной ссуды налогообложению не подлежит.

     Руководитель Департамента                                  А.И.Иванее