ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
КОММЕНТАРИИ
К ГОСУДАРСТВЕННОМУ РЕЕСТРУ ЦЕННЫХ БУМАГ КРЕДИТНЫХ
ОРГАНИЗАЦИЙ ЗА III КВАРТАЛ 1997 ГОДА
По данным Центрального банка Российской Федерации по состоянию
на 1 октября 1997 года насчитываются 1764 действующие кредитные
организации, из которых кредитные организации, организованные в
форме акционерных обществ, по-прежнему составляют около 43%.
Рассматривая эмиссионную активность кредитных организаций по
выпуску акций в динамике, следует отметить значительный рост этой
активности в третьем квартале по сравнению с предыдущим периодом.
Если во втором квартале кредитные организации завершили 61 выпуск
акций на общую сумму 1036,1 млрд. рублей, то в третьем квартале -
уже 85 выпусков на 2216,4 млрд. рублей. Причем о росте объема
выпуска акций в 1,2 раза можно говорить даже без учета влияния
крупных эмиссий ОАО АБ "Инкомбанк" (609,7 млрд. рублей) и
Российского инвестиционно - коммерческого промышленно -
строительного банка "Промстройбанк России" (300,0 млрд. рублей).
В территориальном разрезе значительное наращивание уставного
капитала зарегистрировано в г. Москве. На долю московских
кредитных организаций приходится 33% количества завершенных в
третьем квартале выпусков акций и 85% их объема.
Возвращаясь к оценке влияния эмиссий крупных банков на общую
эмиссионную деятельность кредитных организаций по выпуску акций в
третьем квартале, следует рассмотреть структуру источников
формирования уставного капитала кредитных организаций. Как
правило, значительные по объему эмиссии крупных банков связаны с
капитализацией собственных средств. В отчетном квартале только за
счет капитализации средств, отраженных на различных лицевых счетах
012 балансового счета "специальные фонды" оплачены пятая эмиссия
ОАО АБ "Инкомбанк" и седьмая эмиссия РИКПСБ "Промстройбанк
России". Это привело к росту доли капитализации среди источников
прироста уставного капитала на 42,5 процентного пункта в третьем
квартале текущего года по сравнению с предыдущим периодом.
Для остальных 82 кредитных организаций, завершивших выпуск
акций в третьем квартале, основным источником формирования
уставного капитала по-прежнему остаются рублевые денежные
средства. В третьем квартале их доля составила 57,0% от общего
объема средств, привлеченных этими кредитными организациями для
увеличения своего уставного капитала.
Рост объема собственных средств, направленных 30 кредитными
организациями на капитализацию, как и в случае с крупными банками,
связан с капитализацией средств, учтенных по состоянию на первое
января 1997 года на 017 балансовом счете "курсовые разницы по
переоценке собственных средств в иностранной валюте", а
впоследствии отраженных на лицевом счете "дополнительные
собственные средства" 012 балансового счета. Доля этих средств в
общем объеме средств, направленных кредитными организациями в
третьем квартале текущего года на капитализацию, составила около
70%.
Запрет на формирование уставного капитала иностранной валютой,
установленный Банком России с 1 декабря 1997 года, наоборот,
привел к росту объема иностранной валюты, направленной акционерами
в уставный капитал в отчетном квартале. Если во втором квартале
акционерами внесено около 26 миллионов долларов США, то в третьем
квартале - на 10 миллионов больше. В это время полностью оплатили
увеличение уставного капитала иностранной валютой три московских
банка, суммарная доля которых составил 85% всего объема валютных
поступлений.
Колебания доли материальных активов среди источников
увеличения уставного капитала кредитных организаций по-прежнему
незначительны: 0,4% в третьем квартале по сравнению с 2,2% во
втором квартале.
Доля средств, привлеченных в уставный капитал за счет
конвертации ранее выпущенных облигаций в акции, составила 0,1%.
Сводные данные по источникам увеличения уставного капитала
кредитных организаций, действующих в форме акционерных обществ, в
третьем квартале 1997 года представлены в таблице 1.
Таблица 1
---------------------------------------T------------T------------¬
¦ Источники увеличения уставного ¦Доля в сово-¦ Абсолютный ¦
¦ капитала кредитных организаций, ¦купном при- ¦ прирост ¦
¦ завершивших выпуски своих акций ¦росте устав-¦ уставного ¦
¦ за период с 1 июля по 30 сентября ¦ ного капи- ¦ капитала, ¦
¦ 1997 года ¦ тала, % ¦ млрд. руб. ¦
+--------------------------------------+------------+------------+
¦1. Денежные средства ¦ 33,0 ¦ 711,2 ¦
+--------------------------------------+------------+------------+
¦2. Валюта ¦ 9,0 ¦ 196,0 ¦
+--------------------------------------+------------+------------+
¦3. Материальные активы ¦ 0,4 ¦ 8,8 ¦
+--------------------------------------+------------+------------+
¦4. Капитализация собственных средств ¦ 57,5 ¦ 1240,2 ¦
+--------------------------------------+------------+------------+
¦5. Конвертация ¦ 0,1 ¦ 2,6 ¦
+--------------------------------------+------------+------------+
¦Всего ¦ 100 ¦ 2158,8 <*>¦
L--------------------------------------+------------+-------------
--------------------------------
<*> Совокупный объем средств, привлеченных кредитными
организациями в уставный капитал в третьем квартале, отличается от
общего объема выпусков акций, завершенных в третьем квартале, на
сумму объемов выпусков акций (57,6 млрд. рублей), проведенных с
целью замены без увеличения уставного капитала.
В структуре выпусков по типам акций кредитными организациями
эмитировались в основном обыкновенные акции. Доля
привилегированных акций в общем объеме эмиссии третьего квартала
составила 1%.
Бездокументарная форма выпуска акций по-прежнему преобладает
над документарной. Доля выпусков акций в бездокументарной форме в
третьем квартале 1997 года составила 85,4% от общего числа
рассмотренных выпусков, что соответствует уровняю второго
квартала. В отчетном периоде еще две кредитные организации
изменили форму выпуска акций с документарной на бездокументарную.
В отчетном квартале, как и в предшествующие периоды, кредитные
организации не проявили значительного интереса к такому
инструменту фондового рынка, как облигации. В третьем квартале
зарегистрирован один завершенный выпуск облигаций на сумму
100,0 млрд. рублей, что превышает объем второго квартала более чем
в четыре раза. АКБ "Инвестиционная банковская корпорация" выпустил
в обращение именные облигации со сроком обращения 6 лет. Первичное
размещение этих облигаций осуществлено по закрытой подписке среди
акционеров банка. Проценты по облигациям выплачиваются раз в три
месяца, размер дохода - переменный купонный.
Кроме того, в стадии размещения находятся два выпуска
конвертируемых облигаций АКБ "Форпост" на сумму 7,4 млрд. рублей и
"Инкасбанка" на 9,5 млрд. рублей. Срок их обращения - 1 год.
Размещение облигаций осуществляется по закрытой подписке среди
заранее известного круга лиц. Проценты по облигациям не
выплачиваются.
В третьем квартале 1997 года было аннулировано 29 выпусков
акций 15 кредитных организаций на общую сумму 115,8 млрд. рублей.
Для сравнения: во втором квартале было 19 таких выпусков
12 кредитных организаций на сумму 56,3 млрд. рублей.
Основной причиной аннулирования незавершенных выпусков
по-прежнему остается отсутствие необходимых средств у акционеров,
что не позволяет кредитным организациям в установленный срок
собрать пятьдесят процентов от суммы предполагавшегося в начале
выпуска увеличения уставного капитала и зарегистрировать отчет об
итогах эмиссии. По этой причине в отчетном квартале аннулировано
6 выпусков акций на общую сумму 60,3 млрд. рублей.
Основной причиной аннулирования завершенных выпусков акций в
третьем квартале стало изменение номинальной стоимости акций
13 выпусков 4 кредитных организаций на 42,6 млрд. рублей.
Другими причинами аннулирования завершенных выпусков акций в
третьем квартале являлись:
- преобразование кредитной организации из акционерного
общества в общество с ограниченной ответственностью - 5 выпусков
на 8,9 млрд. рублей;
- изменение формы выпуска - 3 выпуска на 3,0 млрд. рублей;
- ликвидация кредитной организации как юридического лица с
внесением соответствующей записи в Книгу государственной
регистрации кредитных организаций - 2 выпуска на 1,0 млрд. рублей.
На основании представленной кредитными организациями
информации о существенных событиях, затрагивающих их финансово -
хозяйственную деятельность, можно отметить, что в отчетном периоде
основная доля сообщений о фактах разовых сделок, размер которых
либо стоимость имущества по которым составил десять и более
процентов от активов кредитной организации, приходится на сделки
по купле - продаже ценных бумаг - 43,1% от сообщений данного вида.
Причем более 60% этих сделок связано с куплей - продажей векселей,
19% - с приобретением государственных ценных бумаг и 13% - с
продажей государственных ценных бумаг. Для примера: АКБ
"Инвестиционные и банковские продукты" в отчетном периоде
осуществлял как продажу, так и покупку значительных пакетов ОГСЗ,
размер сделок колебался от 14 до 47% от стоимости активов банка на
дату сделки.
Кроме того, исходя из сообщений 33 кредитных организаций
следует отметить, что в третьем квартале операции с ценными
бумагами в значительной степени повлияли на разовое увеличение
чистой прибыли этих кредитных организаций более чем на десять
процентов. Сообщения о доходах от операций с ценными бумагами
составили в отчетном периоде 60% всех сообщений данного вида, из
них более половины приходится на операции с векселями, около 30% -
на операции с государственными ценными бумагами. По Волжскому
универсальному банку в третьем квартале текущего года было
представлено 16 сообщений данного вида, из них 7 - по операциям с
векселями и 6 сообщений - по операциям с ОГСЗ. Причем разовое
увеличение чистой прибыли этого банка от операций с векселями
составляло от 24,7 до 385,2%, а по операциям с ОГСЗ - от 113,7 до
710,9%.
Директор Департамента
контроля за деятельностью
кредитных организаций
на финансовых рынках
Банка России
Д.Ю.БУДАКОВ
|
